Сегодня 16 декабря 2015 года – интересный биржевой день.
Начну с того, что сегодня наступает время перезагрузить в свои терминалы рабочие инструменты. Завтра, 17 декабря 2015 года – даты экспирации фьючерсных контрактов по ряду инструментов, в том числе и по тем, с которыми работаю я. Фьючерсный контракт на нефть сорта brent BRZ5 меняем на BRF6, а фьючерсный контракт на котировки валютной пары евро/доллар EDZ5 меняем на EDF6.
Сегодня рынки находятся в ОЧЕНЬ интересной точке.
После резкого падения нефть пытается развернуться второй день, но бычьих сил явно недостаточно. Пыл нефтяных быков остужает высокая вероятность (по некоторым данным, уже 100%) снятия США эмбарго на экспорт нефти, действующий уже 40 лет. Если это произойдет, а очень похоже на это, то США этим решением выходят на мировой рынок нефти в качестве поставщика (до нынешнего момента они им не являлись) и сразу убивают и политического и экономического зайцев. Заяц политический – насолить России, плотно сидящей на нефтяной игле. Тут сразу скажу, что в ни в какую теорию заговоров я не верю – просто это получается само собой, ибо когда у тебя забиты все склады (в США забиты под завязку все нефтяные хранилища), то пора начинать уже всё продавать. Заяц экономический – они закроют этим шагом дыру в бюджете и оживят стагнирующую нефтяную промышленность, потому как дальше добывать нефть они просто не могут – её негде хранить. В этом свете решение о снятии эмбарго выглядит крайне логичным.
Следствием этого шага станет обвал нефтяных котировок и снижение курса доллара США относительно мировых валют. Где при этом окажется курс российского рубля, зависящего от нефтяного рынка полностью, в отличие от доллара, предсказать сложно, однако есть предположение, что рубль обновит минимумы годовой давности и уйдет ниже 80 рублей за доллар. Однако, прогнозирование курса рубля выходит за рамки этой статьи.
С другой стороны, сегодня ожидается решение ФРС США по процентной ставке, поднятия которой рынки ожидают уже в течение года. Мне представляется, что сейчас для США складывается ситуация, когда поднять ставку – более чем логично. Увеличение процентной ставки увеличивает ценность доллара относительно других валют, например, евро.
Принимая во внимание то, что в результате отмены нефтяного эмбарго доллар ослабнет, укрепить его за счет увеличения процентной ставки – отличное решение.
Российский рубль в результате увеличения процентной ставки получит дополнительное ускорение вниз. Вероятнее всего, это вызовет через несколько дней увеличение процентной ставки Банком России и усиление кредитного коллапса в банковской сфере. И, как следствие, паралич на ладан дышащей экономики.
Всем добра!
